「ディープシーク・ショック」韓国半導体株が相次ぎ急落…

３１日、ＳＫハイニックスやハンミ半導体など「エヌビディア（ＮＶＩＤＩＡ）陣営」に分類される韓国半導体メーカーの株価が相次いで下落している。

中国人工知能（ＡＩ）スタートアップ「ディープシーク（ＤｅｅｐＳｅｅｋ）」がリリースした推論ＡＩモデル「ＤｅｅｐＳｅｅｋ－Ｒ１」性能の衝撃で、米国ナスダックでエヌビディア株がここ３日間で１３％下落したが、ソル（旧正月）連休が終わってこの影響を韓国半導体株が正面から受けている様相だ。

エヌビディアの最新第５世代高帯域幅メモリー（ＨＢＭ３Ｅ）の第１次プロバイダであるＳＫハイニックスは開始早々株価が９％以上も下落し、ＨＢＭ用ボンディング装備をＳＫハイニックスとマイクロンに供給しているハンミ半導体株は６％以上も下落している。このほかに装備メーカーのＥＯテクニクス（－１１％）やパークシステムズ（－３％）、ＴＳＭＣ陣営のデザインハウスＡＳＩＣＬＡＮＤ（－６％）も下落している。

この日、半導体部門の営業利益が３兆ウォン（約３１７８億円）に届かないなど不振の２４年度１０－１２月期実績を発表したサムスン電子株は２％下落した。

ブルームバーグはこの日「サムスン電子の８層ＨＢＭ３Ｅがエヌビディアから納品承認を得た」と報じた。エヌビディアの現在の主力グラフィック処理装置（ＧＰＵ）には１２層ＨＢＭ３Ｅ使用され、８層ＨＢＭ３Ｅは中国輸出用ＧＰＵに入るが、そこにサムスン電子の製品を供給させるということだ。

しかしサムスン電子は「確認できない」という立場を守っている。この日、２０２４年度１０－１２月期実績発表後のカンファレンスコールで同社は「一部の顧客にＨＢＭ３Ｅ改善製品を１－３月期末から量産供給する予定で、顕著な供給増加は４－６月期に本格化する展望」と説明した。

同社は昨年１０月「８層および１２層製品をすべて量産して販売している」としつつも「主要顧客の次世代ＧＰＵに最適化したＨＢＭ３Ｅ改善製品を準備中」と明らかにしたが、エヌビディアを狙ったものだという分析だ

https://japanese.joins.com/JArticle/329289?servcode=300&sectcode=320

当初のショックから冷めて冷静に評価すると実は大した事ないのではないかと評価が下がりつつあるな。
ChatGPTなどの他社のAIに多数の質問を行いその結果を学ばせるという「蒸留」と呼ばれる技術で作られたのではないかと疑われてる。

>>1
私の持ち株だと昨日には戻った感じかな。

DeepSeek の話は素人相手に印象操作しとるなぁ、ってところだ。いずれバケの皮が剥がれ元に戻ると思ったが、思いのほか早かった。

KOSPI への影響は知らんが、下げ基調の中だと影響は残りやすいだろうね。

下がったら買いだ

韓国は死神だ
韓国が関係しそうな株を避ければ問題ないようだ

因みにNVIDIAの発表ではトヨタの次世代車(自動運転)には同社の先端半導体が搭載されるとの事

半導体メーカー、価格決定力の限界見え始めた－

（ブルームバーグ）：モルガン・スタンレーのリサ・シャレット氏は、半導体メーカーの価格決定力に限界が見え始めているとして、半導体株には慎重な姿勢を取るよう投資家に促した。AI投資への期待を背景に、株価の上昇が行き過ぎた可能性があると指摘した。

シャレット氏は10日、ブルームバーグテレビジョンで「AIデータセンターのシステム構成は、より安価な独自設計チップを採用する方向へ変わり始めている」と述べた。

10日には韓国のSKハイニックスが米国預託証券（ADR）を通じてナスダック市場に上場。同社は外国企業として米国史上最大となる265億ドル（約4兆3000億円）を調達した。同社の普通株は韓国市場で先月付けた高値から26%下落するなど、激しい値動きが続いている。

シャレット氏は「このテーマには依然として潤沢な資金が流入している」と述べた一方で、「サプライチェーンがボトルネックとなり、メモリーメーカーのように過大な利益を得る企業が現れると」、エンジニアはより安価な代替品を探し始めるという現象は、業界ではよく知られていると指摘した。

シャレット氏は今週公表した投資家リポートで、半導体株は「有意に買われ過ぎている」と指摘した。ブルームバーグテレビジョンの番組でも、半導体上場投資信託（ETF）からフィラデルフィア半導体株指数（SOX指数）まで、その見方を裏付ける材料があると述べた。ブルームバーグが集計したデータによると、SOX指数の株価収益率（PER）は2022年から3倍を超えて拡大している。

同氏はまた、メタ・プラットフォームズのAI戦略転換にも言及し、一部の巨大テクノロジー企業は数千億ドル規模の設備投資を見直し始めている可能性があるとの見方を示した。メタのマーク・ザッカーバーグ最高経営責任者（CEO）は先日、ブルームバーグとのインタビューで、自社のAIインフラの一部について、外部企業へ貸し出した方が価値を生む可能性を検討していると語った。

シャレット氏は「設備投資のペースや速度、投資収益率を巡る議論が始まっており、収益化をどう前倒しするか模索しているようなシグナルだ」と述べた。さらに、「設備投資サイクルが減速し始める初期段階に入ったと考えている」と語った。