일본 현지 D램 가격 폭등으로 패닉

핵심 시사점 및 시장 전망
① "배보다 배꼽이 더 크다": HBM이 GPU보다 3배 비쌈

과거에는 GPU 연산 코어(Logic)가 핵심이었으나, 이제는 메모리(HBM)가 원가에서 가장 큰 비중을 차지합니다. (로직 $900 vs 메모리 $2,900)

이는 메모리 제조사(SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론)의 협상력이 그만큼 중요해졌음을 의미합니다.

② 차세대 AI 칩의 가격 상승 압력

용량 증가: 차세대 모델은 HBM 용량이 300~400GB 이상으로 늘어날 예정입니다.

가격 상승: 최근 DRAM 가격 상승 추세와 맞물려 HBM3e, HBM4의 가격이 오르면, 엔비디아의 원가 부담은 더욱 커질 것입니다.