ＨＢＭ市場を巡り激化する「ＳＫハイニックスｖｓマイクロンの戦争」

韓国半導体メーカー大手「ＳＫハイニックス」の時価総額が歴代最大となる２１３兆ウォン（約２３兆円）を記録した。人工知能（ＡＩ）の投資需要を確認し、エヌビディア（ＮＶＩＤＩＡ）が世界時価総額１位を奪還して薫風に乗った。

しかし「時価総額２００兆ウォンメモリー企業」の米国マイクロン（Ｍｉｃｒｏｎ）もこの日市場予測を上回る実績を発表して「今年度分のＨＢＭ完売」を宣言、ＳＫハイニックスとの激しい競争を予告した。

２６日、ＳＫハイニックスの株価は前日終値比２．８％高となり、取引中に新高値も更新した。時価総額は２１３兆ウォンで、サムスン電子に続く韓国時価総額２位を固めた。これに先立って２５日（現地時間）、ニューヨーク株式市場で「ＡＩ半導体隊長」エヌビディアの株価が４．３％上昇して１５４．３１ドルで最高額（終値基準）を更新したが、「ＡＩメモリー隊長」格のＳＫハイニックスも並んで上昇した。

この日、メモリー第３位のマイクロンは２－５月期売上９３億３０００万ドル（約１兆３５００億円）に営業利益２４億９０００万ドル、１株あたり純益１．９１ドルをあげたと明らかにした。すべて市場の予想値を上回った。売上は昨年同期比３７％増加したほか、特にＡＩデータセンター用の高帯域幅メモリー（ＨＢＭ）の売上が直前四半期比５０％以上増えたと同社は説明した。

サンジェイ・メロートラ最高経営責任者（ＣＥＯ）は実績発表後のカンファレンスコールで「２０２５会計年度（～８月末）にＨＢＭがすべて売れ、２０２６年会計年度（９月～）にはＨＢＭ需要増加率がＤＲＡＭ需要増加を大きく上回るだろう」と述べた。この日メロートラ氏は「複数の取引先にＨＢＭ４（第６世代）のサンプルを提供して来年大量生産に入る計画」であり、「カスタム型ＨＢＭは２０２８年に導入される」と話した。

マイクロンは昨年末台湾に３カ所目となる社屋を開所するなど台湾をＨＢＭ生産基地として投資を増やしていて、３月には劉徳音（マーク・リュウ）前ＴＳＭＣ会長を理事会に迎えた。韓国半導体業界で「台湾とマイクロンのＨＢＭ密着」を鋭意注視している背景だ。

この日、メロートラ氏はＨＢＭ需要急増を強調しながらも、「今年の資本支出はＨＢＭ施設の建設と研究開発（Ｒ＆Ｄ）の投資を合わせて１４０億ドルに維持する」とし「慎重に投資する」と話した。

よろしいんじゃないでしょうか！
日米台半導体連合の行き先はわかってますから！

韓国はお呼びじゃない！🫵🤣