한국 경제 내년 초호황

삼성전자 영업이익 내년 96조 내후년 118조 상향

향후 Blended ASP가 예상보다 더 큰 폭으로 상승할 것으로 전망하며, OP 추정치를 '26~'27년 각각 +7%, +18% 상향
■ 26(F) 80.3조 → 96.4조
■ 27(F) 91.0조 → 118.1조

(3) SOTP 기반 새로운 목표주가는 150,000원을 제시. Book Value는 '26년 +18%, '27년 +19% 증가 전망

(4) 우리의 '26~'27년 OP 추정치는 시장 컨센서스 대비 각각 +20%, +30% 상회하는 수치