한국의 미래 먹거리가 될 첨단 매리 산업 HBM

本日のUBSのメモリ半導体HBM市場レポートです

需要の面では、見通しはブラックウェル出荷量の増加により強気を維持しており、これはシステム当たりより高いHBMコンテンツを必要とします。 AI GPUとASICの各次世代は、より速い計算性能に合わせて、システム当たりのHBMコンテンツの大幅な増加をリードしています。 全般的に供給制約の緩和と強固な消費需要の見通しは、強力なHBM収益成長につながる可能性があり、我々は2024年160億ドルから2025年410億ドル(+156%前年比)に増加すると予想し、来年末までに産業DRAM収益の約27%を占めると予想します。 2026 年には、産業収益が 39% 増加し、570 億ドルに達すると予測しています。

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　11月のメモリー半導体の月平均価格が、DRAM・NAND揃って今年最大幅で暴落した。

　29日の「DRAMeXchange」の情報によると、パソコン用DRAM汎用製品（DDR48Gb1Gx8）の11月の平均固定取引価格は前月比20.59％下がった1.35ドルと集計された。DRAM価格は昨年10月から概して上昇曲線を描いていたが、5～7月に横ばいを経て8月に下落転換した。続いて9月には前月比17.07％急落し、10月は変動がなかった。メモリーカード・USB用NAND型フラッシュ汎用製品（128Gb 16Gx8 MLC）の11月の平均固定取引価格は前月比29.80％下落した2.16ドルとなった。NAND価格は昨年10月から5カ月連続で上昇した後、横ばいを維持していたが、9月から下落傾向に転じた。

　供給過剰の中でメモリー価格は下落局面にあるが、PCなどの需要業者が在庫管理に集中し、市場の需要までが低迷しているうえ、一部のメモリー供給企業が低価格競争を繰り広げ、価格下落傾向を煽っている。市場調査業者トレンドフォースはメモリー価格の流れについて「11月の1カ月間、台湾の供給企業が市場シェアと受注増を狙って低価格競争を行った結果、NAND型フラッシュメモリーの価格が下落した。PC業者の在庫水準は今年第4四半期初め基準で在庫物量が10～16週であり、これを今年末までに8～14週に下げることを目標にするだろう」との見通しを示した。在庫物量の目標値達成のためにメモリーの仕入れ・確保をさらに遅らせるという意味だ。さらに「12月の価格も消費改善が遅く、高水準の在庫で回復の可能性は低いだろう」と予想した。

https://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/1169983.html

日本半導体製造装置協会（SEAJ）がまとめた日本製半導体製造装置の10月の販売高（速報値、8―10月の3カ月移動平均ベース、輸出含む）は、前年同月比33・4％増の3856億7600万円で、10カ月連続のプラスだった。9月に引き続き、生成人工知能（AI）で使われる広帯域メモリー（HBM）や画像処理半導体（GPU）の伸び、中国向けの装置需要が寄与した。

SEAJの予想よりも、中国向けは好調を維持している。半導体製造装置各社は2024年度下期（10月―25年3月）以降は売上高に占める中国比率が低下すると見込むが、足元では好調が続く。

メモリーではAI関連のHBM、GPUを製造する半導体受託製造（ファウンドリー）の投資が旺盛だ。DDR5などの汎用DRAMやNANDの投資は回復が遅く、予想よりもずれ込んでいる。


TSMCにさらに格差つけられそうですね

中国に情報漏洩を繰り返す韓国半導体企業は切られるよ。

中国にアメリカ半導体の密輸をしてるくらいだし。

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HBMがどれだけ売れても
市場はDRAM、フラッシュメモリーが大きいんだよwww


ユニバーサルDRAM値今月20％引き…14ヶ月で最低

グローバル需要鈍化に直撃弾 NAND
フラッシュも3ヶ月連続急落
汎用ＤＲＡＭ価格が今月２１％下落し、１年２カ月ぶりに最低値に落ちた。汎用ＮＡＮＤフラッシュ価格も３０％近く下がり、３カ月連続で暴落税を続けた。半導体業界は、汎用製品の供給過剰がダブルデータレート5（DDR5）など最新の半導体に移りつくことができることを懸念して触覚を急がせている。


29日、市場調査会社のDRAMエクスチェンジによると、PC用汎用DRAM（DDR4 8Gb 1Gx8）のこの日の平均固定取引価格は、前月比20.59％下落した1.35ドルと集計された。 ２０２３年９月（１．３ドル）後最も低い。 ＤＲＡＭ価格は昨年末から今年上半期まで回復傾向を見せたが、９月に１７．０７％落ち、急落に転じた。

価格が急落したのは、PC販売の鈍化で汎用製品の需要が減った中、中国メモリ半導体メーカー創新メモリテクノロジー(CXMT)が安値に物量を注ぎ出して価格下落を煽ったためだ。最近、CXMTは現物価より25～45％低い0.75～1ドルでDDR4 8Gb（ギガビット）を売っていると調査された。
https://n.news.naver.com/article/015/000506339

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11○○江南トバクはウォンが多すぎる

不確実性高まる…韓国大手ＳＫ・ＬＧ、キャッシュフロー悪化

足元に火が付いたSK

　まず足元に火がついているのはSKだ。SKグループの第1四半期末時点での純借入額は85兆9000億ウォン（約9兆1000億円）で、昨年同期（82.0兆ウォン、約8兆7000億円）比で4兆ウォン（約4000億円）ほど増えた。2021年末（55兆4000億ウォン、約5兆9000億円）と比較すると50％以上急増した額だ。純借入額は全借入額から企業が保有する現金と現金性資産を引いたもので、財務安定性を判断する重要な指標だ。昨年、ハイニックスの大規模な損失とともに、低金利期間中に大々的に実施したバッテリーなどの新事業への投資が足を引っ張った。

　SKグループの2020～2023年の外部への資本投資額は15兆ウォン（約1兆6000億円）に達する。しかし、成果は思わしくない。1兆ウォン（約1100億円）を超える含み損が発生した米国水素企業「プラグ・パワー」への投資が代表的だ。事業着手から昨年までに投資金を累積で約23兆ウォン（約2兆4000億円）投入しても、損益分岐点を越えることができなかったバッテリー・素材事業は、流動性悪化の中心的な材料だ。

　かつては毎年1兆ウォンを超える利益を出した「孝行事業」である石油化学事業も不振に陥っている。半導体の景気回復やグローバル企業のAI投資拡大などによって昨年末から黒字に戻ったハイニックスに大きく頼っている状況だ。バッテリー事業の黒字転換の時点と半導体の実績改善幅が、グループの財務安定性を左右する最大のカギになる見通しだ。ナイス信用評価は「半導体とバッテリー部門の投資負担の高さを考えると、グループの有意味な借入額の縮小は、短期間のうちには難しいだろう」とした。SK側はハンギョレに「今年第2四半期末時点での純借入額は、第1四半期末に比べ小幅ながら減少した」と明らかにした

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不安定なLG…現金を減らしたサムスン

　LGグループの事情も厳しい。今年3月末時点での純借入額は42兆8000億ウォン（約4兆5000億円）で、前年同期（36兆3000億ウォン、約3兆9000億円）に比べ大幅増となった。過去5年間では最大規模だ。

　LGグループの悩みは、グループ全体の売上の3分の1ほどを占める化学事業だ。石油化学部門が需要不振と中国の供給過剰の直撃弾を受け、バッテリーも実績鈍化が予想されるからだ。今年の第1四半期にグループが営業を通じて稼いだ現金から設備投資額を引いた余剰金（余剰キャッシュフロー）はマイナス5兆8000億ウォン（約6200億円）に達する。

　韓国信用評価は「LGグループは、営業を通じた現金創出力が悪化したなかで二次電池（バッテリー）やディスプレイなどの主力事業への高い投資負担が続き、財務負担が大きくなった」と診断した。

　資産総額基準で財界1位のサムスングループの今年第1四半期末時点での純借入額は、マイナス80兆4000億ウォン（約8兆5000億円）となった。外部から借りた額より保有現金が80兆ウォン多いという意味だ。SKやLGとは事情が明確に違うわけだ。ただし、純現金（現金性資産－借入額）の規模は、昨年第1四半期末の99兆7000億ウォン（約10兆6000億円）からわずか1年で約20兆ウォン（約2兆1000億円）減少した。サムスン特有の「無借金経営」は維持されたが、保有現金が減少しているということだ。

　保有現金が数十兆ウォンも減少したのは、半導体の不振と大規模な投資のためだ。グループの売上の70％以上を占める電子事業の中核である半導体は、昨年、営業赤字を14兆9000億ウォン（約1兆6000億円）出し、今年上半期に8兆4000億ウォン（約9000億円）の黒字に戻った。一方、半導体中心のグループの設備投資（資本的支出、CAPEX）の規模は、年間で60兆ウォン（約6兆4000億円）前後に達する。サムスンは、中心的な現金創出源（キャッシュカウ）である半導体事業の実績回復が、グループの流動性に絶対的な影響を及ぼす。現時点での財務条件は底堅いが、半導体の景気変動によっては、現金がさらに減少の可能性も残っているわけだ

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韓国の未來？

東南アジア諸国にも追い抜かれる

中国の過剰生産により価格破壊が起きる

韓国で造れるものは中国でも造れる

無知無能無知無能無知無能無知無能無知無能

日本に勝ちたいnida～
日本人に勝ちたいnida～

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なんで嘘ばかりつくのですか？

どうでも良いけど韓国は何をしても無駄かな？wwwwwwwww😂

韓銀来年の韓国の成長率０．１…下方修正しても０．１以下🤭
今年の下半期も０．１😂
それも経済構造が発展途上国並み😆
韓国は爆死🤗

カイカイブログの方では、「韓国の日本化…このままでは「ゼロ成長」に閉じ込められる」なんて記事がスレとして上がっているのに、この朝鮮人は幸せそうだなぁ😅

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韓国製は既に時代遅れw

米・日が先取りした次世代半導体技術標準...韓国は4年以上遅れて[「孤立危機」先端産業]
文化日報2024.10.29.11:51
https://v.daum.net/v/20241029115114365

■「孤立危機」先端産業 - (1) 半導体リーダーシップ赤信号
材料・素材・工程測定再設定
米・日主導技術同盟可視化
覇権を奪われば競争力喪失
国家戦略資産外交戦に出て
2021年から次世代半導体技術標準同盟を推進してきたアメリカ・日本と比較すると、韓国政府の対応は4年以上遅れている状態だという指摘が出ている。米大統領候補のドナルド・トランプ前大統領が韓国と台湾の半導体企業を狙って海外企業に対する補助金をなくし、関税を課すという立場を明らかにするなど、すでにアメリカと日本主導の半導体同盟が可視化されると分析される。半導体はグローバルチェーンで繋がった国家戦略資産であるだけに、政府が多角的な外交戦を繰り広げなければならないという指摘だ。

29日、韓国経営学会グローバル新産業生態系研究チームは次世代半導体技術リーダーシップを評価した報告書で「アメリカと日本の半導体サプライチェーンが強化される場合、韓国半導体産業は国際舞台で競争力を失い、外交的に孤立する可能性がある」と警告した。次世代半導体技術標準は原材料・素材の原産地から製造工程及び全サプライチェーンなど産業バリューチェーンに至る測定基準を再設定するものである。半導体原材料・素材のサプライチェーン、製造工程及び製造設備、使用先規格など既存の半導体技術標準も変わるという意味だ。イ・ヨンダル韓国経営学会副会長は「これは『革新覇権』を持つ産業支配者の影響力がさらに強化されること」と「これが米・日半導体同盟の究極の目標」と説明した。

>>1>>12
研究チームによると、アメリカは2021年6月ホワイトハウスで次世代半導体技術標準を通じた半導体産業支配力強化戦略を公式化し、日本も同年「半導体デジタル産業戦略検討会議」を開き、製造供給能力強化などの方策を公式化した。両国は2022年米・日首脳会談を通じて半導体同盟を公式化し、2年後の2024年次世代半導体及び最先端のパッケージング技術に関する協定を締結した。核心はアメリカ国立半導体技術センター(NSTC)と日本最先端半導体技術センター(LSTC)が包括的に協力し、未来半導体産業の秩序を再編するという計画だ。

一方、K-半導体が最高売上を上げた2021年韓国政府は国務総理を委員長とする国家先端戦略産業委員会を開いたが、主な議題はバイオ特化団地に関する内容だった。以後、ユン・ソクヨル政権が就任してから、2023年4月韓米首脳会談で「韓米半導体フォーラム」開催と韓国先端半導体技術センター(ASCT)設立にアメリカの協力を導き出し、年末にセンター設立妥当性検討研究が進められた。研究チームは「関連立法と予算編成などを考慮すると、2026年に初めて実際の活動が可能だろう」とし、「半導体首脳会談は1年、半導体技術センター設立と次世代半導体技術標準参加は4年以上の時差が発生することになる」と指摘した。
韓国が次世代半導体技術標準から孤立した場合、直ちにグローバル市場でK-半導体の競争力及びシェアが減少すると予想される。
すでにDRAMなどメモリ半導体部門で世界頂点の地位を維持してきた韓国がグローバル人工知能(AI)戦争では辺境に追いやられているという懸念も大きくなっている。AI核心チップ設計はアメリカファブリス(半導体設計専門企業)が全世界市場の90%程度を掌握し、製造は台湾のTSMCが覇権を握って業界1位の地位を維持している。

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大爆笑www
2025年1%代
2030年0%もしくはマイナス
大爆笑www

韓国、潜在成長率も１％台の危機…「低成長の長いトンネルに入る懸念

いま悪いのも問題だが今後悪くなるのが明らかなのに突破する手段がないならば深刻な問題だ。韓国経済の成績表、経済成長率グラフがまさにそうだ。２０００年代に入り下方曲線を描きいつの間にか１％台の成長率の入口にまで至った。低成長が「ニューノーマル（新しい標準）」になったという懸念が出ている。

韓国銀行は先月２８日、今年の実質経済成長見通しをこれまでの２．４％から２．２％に下方修正した。来年はさらに暗鬱だ。韓国銀行は来年１．９％、再来年１．８％と連続で２％を下回ると予想する。一時的な景気不振ではなく長期不況の入口に入ったという警告だ。

韓国銀行が１日に明らかにしたところによると、２０００年以降の成長率を分析した結果、５年単位で１ポイント前後ずつ落ちたことがわかった。通貨危機を体験した２００１～２００５年には年平均５．０２％成長した。その後２００６～２０１０年は年平均４．３６％、２０１１～２０１５年は３．１２％、２０１６～２０２０年は２．２８％と着実に鈍化した。

韓国銀行の分析通りに今年２．２％、来年１．９％の成長率見通しを適用する場合、２０２１～２０２５年に年平均２．５６％成長する見通しだ。２０２０年のコロナ禍で０．７％のマイナス成長となった後、２０２１年に４．６％反騰した変数を除くと２％台序盤の成長といえる。

１％台の成長率見通しまで相次いで出ているだけに２０２０年代後半に入れば１％台の低成長がニューノーマルとして定着しそうだ。

https://news.yahoo.co.jp/articles/bc5879ca27254ccbe6364d53485c93592d8cee55

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韓国経済スーパー超好調！！
しかし韓国企業業績悪化www

2024年01～10月の累計で、韓国政府の総国税収入は「293.6兆ウォン」で、対前年同期比「11.7兆ウォン」のショートです。

ご注目いただきたいのは「法人税」です。

2024年累計で「58.2兆ウォン」しかなく、2023年の同期累計「76.1兆ウォン」したから、なんと「17.9兆ウォン」も減少しました。実に「23.5％の減少」です。

これは企業が利益を出させいないことを如実に表しています。企業にお金が回らないと、従業員の給与も増えませんし、不景気になるのも無理ないところです。

（10月までですが）国税収入が300兆ウォンを割っているのに、2024年の韓国政府の支出予算は「656兆9,000億ウォン」なのです。

どうすんのコレ――なのですが、支出は予定どおり出ていくでしょう（なにせ足らないくらいなので）。政府が負債を積んで政府を破綻させないようにするしかない――というのが韓国の現実です。

미국이 공권력을 무단 남용해 한국의 기업들을 최고 기업으로 순위조작 하겠지....?

민간인 테러 심하게 하는 나라의 기업을 최고 기업으로 만들기 = 미국

半導体の事ではメモリーはあまり重要視されてない（笑）AIを使用する場合必要となる情報はセンサー等を使って得られる外部情報とその情報から必要とされるものを選択する論理計算が出来るシステム半導体が重要でメモリーは結果を記憶しておくだけの存在になる（笑）無用では無いが優先度は二次的と言わざるを得ない（笑）

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どのみち、韓国企業は韓国を捨てなければ生き残れないんじゃない？

省スペースという意味では上に積み上げるHBMは有効ではあるがその技術は製造装置の性能に負うところが大きい。つまり性造装置のオペレーションを習得出来れば他の新興国企業でも製造は可能（笑）